5月硅鐵繼續下跌,一是下游需求釋放緩慢,終端維持低庫存備貨,二是交割庫庫存大,盤面貨源持續擠壓工廠訂單,三是原煤下跌,蘭炭松動下滑,四是黑色系情緒悲觀,大盤走跌,五是府谷金屬鎂廠陸續整改停產,5月硅鐵期現均大幅下跌,市價跌穿成本,廠家成交冷清,下游背靠背操作,月底主流市價在72#6900-7000,75#7600-7700元/噸現金自然塊出廠,較4月跌300-500元/噸。
青海、寧夏硅石到廠價200-250元/噸,各工廠運距不同價格有差距。神府蘭炭小料月初1280-1400元/噸,月底1160-1300元/噸,跌100-120元/噸。河北石家莊70#氧化鐵皮月初820-850元/噸不帶票,月底維持在820-850元/噸。
2:硅鐵現貨市場
5月硅鐵市場與4月比繼續下跌,月底主流市價在72#6900-7000,75#7600-7700元/噸現金自然塊出廠,較4月跌300-500噸。
具體來看:上中旬一是美聯儲加息、海外銀行風險擴大,宏觀利空,黑色大宗商品期現整體下行,二是府谷蘭炭整改推進,金屬鎂停產利空75#硅鐵,三是鋼招定價繼續下跌,沙鋼定價7500元/噸,河鋼7580元/噸,較4月跌300-400元/噸,市場利空因素發酵,廠家價格承壓下跌,部分硅廠已經虧損,中衛有工廠減產,上旬市價在72#7100-7200,75#7800-7900元/噸現金自然塊出廠,較4月底跌200-300元/噸。中旬市場平緩運行,鋼招進入尾聲,市場以交貨為主,貿易商拿貨維持剛需,大訂單較少。由于工廠虧損,寧夏瑞資聯停產4臺硅鐵爐,中旬市價在72#7100-7200,75#7700-7900元/噸現金自然塊出廠。下旬一是黑色系情緒悲觀,終端負反饋傳導至原料端,二是原煤下跌,帶動蘭炭價格下滑,硅鐵成本支撐減弱,三是盤面庫存居高不下,盤面低價貨持續沖擊市場,廠家接單一般,價格受制于盤面,繼續下跌,月底市價在72#6900-7000,75#7600-7700元/噸現金自然塊出廠,較中旬跌100-200元/噸。
本月產量方面:最新統計顯示,5月全國在產硅鐵企業共74家,在產礦熱爐246臺。5月硅鐵總平均開工率為56.55%,產量預計為43.17萬噸,較4月減少0.65萬噸,較22年5月54.75萬噸減少11.58萬噸。2023年1-5月累計產量為233.14萬噸,較22年同期減少31.28萬噸。
本月開工方面:內蒙包頭銘豐月底檢修1臺;包頭金鵬復產1臺;正能化工月下旬檢修1臺,計劃6月初復產;雄偉光大檢修,目前1臺在開。甘肅騰達西北鐵合金月中下旬部分高硅轉產硅鐵。青海天健檢修1臺,互助華鑫停2臺,恒利源1臺轉產97硅,福鑫月初停1臺,中下旬復產。寧夏三元、茂燁滿負荷在開,大有月初停產,勝金上中旬停產,瑞資聯中下旬停4臺,躍鑫月底停1臺,銀河中下旬復產1臺。陜西京府下旬檢修1臺,亞博下旬停1臺,漠源下旬檢修1臺,精益下旬檢修1臺,金萬通月初復產1臺,三江中旬復產1臺,祥榮中下旬復產1臺,同得利下旬復產1臺,雙翼月初2臺全停中下旬復產1臺。新疆2家正常生產。四川躍發4月底增開1臺,大秦鉻業本月增產1臺,悅興礦冶月底復產1臺。山西月下旬增產1臺,主產75#。新增重慶黔瑞錳業一家統計樣本,本月新投產1臺生產高純硅鐵。
3:出口市場
據海關數據,2023年4月中國含硅量大于55%硅鐵出口量為35938.24噸,較3月小幅增加1272.348噸,環比增加3.67%。較去年同期75487.143噸減少39548.9噸,同比下降52.39%。2023年1-4月合計出口14.65萬噸,較去年同期減少11.8萬噸,同比下降44.61%。
2023年4月中國含硅量≤55%硅鐵出口量為2231.9噸,較3月增加79.314噸,環比增加3.68%,較去年同期2460.8噸減少228.9噸,同比下降9.3%。
4:6月鋼廠招標
6月鋼招正在推進,衡陽鋼管定價7480元/噸,新余鋼鐵定價7400元/噸,昆鋼定價7410/7420元/噸。
二:下游市場
金屬鎂方面:5月鎂錠市場依舊離不開政策及供需的影響,備受行業矚目的府谷蘭炭整改在本月逐步落實,工廠因整改停產,報價大幅上調,但實際需求薄弱,下游高價位不愿接盤,成交價逐步下降,月底鎂價跌回最初的起點—21000元。本月鎂錠成交價在21000-27000元/噸現金之間,月均價約在24000元。
鋼廠方面:5月鋼材市場在終端需求釋放不足、產量偏高、原材料價格下跌等各方因素影響下,呈現先揚后抑的行情。
三:下月預測
蘭炭價格下跌,硅鐵成本支撐減弱,投機需求基本停滯,鋼廠需求相對穩定,但鋼廠備貨仍保持低庫存,府谷鎂廠部分停產,75#需求減少,出口及鑄造維持低迷,需求未見明顯好轉,硅鐵供應小幅下降,交割庫庫存仍在10萬+,在整個黑色產業弱勢情況下,硅鐵即便跌穿成本,也難獨善其身,預計6月市場偏弱運行,關注盤面貨源和開工變動情況。